На фоне стремительного роста вычислительных мощностей ИИ и энергопотребления чипов, превышающего 2000 Вт, каждое изменение в дорожной карте технологий жидкостного охлаждения влияет на ритм развёртывания всей цепочки поставок. Недавнее снижение доли поставок серии NVIDIA Rubin и замедление темпов производства открыли зрелой технологии охлаждения с холодной пластиной критически важное окно для продления жизненного цикла, а также чётко обозначили путь развития: «углублённая работа в краткосрочной перспективе и стратегический резерв на долгосрочную».

1. Снижение доли Rubin + замедление производства: охлаждение с холодной пластиной получает окно в 2–3 года

Согласно исследованию AI Server от TrendForce от 8 апреля 2026 года, в структуре поставок высококлассных GPU NVIDIA в 2026 году доля серии Rubin снижена с первоначально прогнозируемых 29 % до 22 %, тогда как серия Blackwell поднимается до 71 %, становясь доминирующей платформой. Одновременно исследование KeyBanc показывает, что целевой объём производства GPU Rubin на 2026 год снижен с 2 миллионов до 1,5 миллиона единиц – падение на 25 %.

Важное уточнение: NVIDIA официально подтвердила, что Rubin по‑прежнему будет поставляться во втором полугодии 2026 года по плану. Таким образом, «задержка» проявляется главным образом в снижении доли и замедлении производства, а ключевое влияние заключается в фактическом переносе сроков массового внедрения высокопотребляющих чипов мощностью 2000 Вт+.

В настоящее время энергопотребление GB300 составляет около 1400 Вт, что полностью покрывается возможностями охлаждения с холодной пластиной. Снижение доли Rubin означает, что в 2026–2027 годах охлаждение с холодной пластиной останется основным решением, а его жизненный цикл продлевается на 2–3 года.

2. Узкие места и возможности оптимизации в эпоху свыше 2000 Вт

Когда энергопотребление одного чипа превышает 2000 Вт, традиционное охлаждение с холодной пластиной сталкивается с физическими ограничениями по плотности теплоотвода, контролю гидравлического сопротивления и равномерности температуры. В долгосрочной перспективе неизбежен переход к двухфазному жидкостному охлаждению и иммерсионному охлаждению. Однако до смены технологии охлаждение с холодной пластиной всё ещё имеет значительный потенциал для оптимизации:

Модернизация каналов и материалов: трёхмерные каналы, микроканальные конструкции в сочетании с высокотеплопроводными сплавами для повышения эффективности теплоотвода.

Термо-структурная интеграция: тепловые напряжения, вызванные высокой мощностью, предъявляют повышенные требования к устойчивости к деформации и герметичности холодных пластин.

Стандартизация интерфейсов: обеспечение точности сопряжения быстроразъёмных соединителей и коллекторов для гарантии эффективности сборки в стойке.

3. Подготовка к периоду после 2027 года: резервирование технологий следующего поколения

Для работы в сценариях с мощностью 2000 Вт+ и даже 3600 Вт+ необходимо заблаговременно развивать:

Двухфазное жидкостное охлаждение: освоение герметичности конструкций, совместимости с высоконапорными средами и стабильности паро-жидкостной двухфазной системы.

Иммерсионное охлаждение: разработка вспомогательных решений для локального отвода тепла от высоконагревающихся элементов.

Создание двуединого технологического барьера – «оптимизация холодной пластины + резерв следующего поколения» – является обязательным условием.

4. Рекомендации для отрасли: использовать окно и рационально распределять ресурсы

Для ODM и операторов: в настоящее время следует отдавать предпочтение зрелым решениям на основе холодной пластины для развёртывания GB300, а в новых проектах чётко определять стандарты интерфейсов, чтобы снизить будущие затраты на модернизацию.

Для поставщиков холодных пластин: 2026–2027 годы – это золотой период для поставок. Рекомендуется двунаправленное распределение ресурсов: около 70 % ресурсов направить на серийные поставки и системы качества для завоевания доли рынка, а около 30 % – на раннюю разработку двухфазных холодных пластин и вспомогательных иммерсионных технологий. После окончания этого окна иммерсионное охлаждение начнёт стремительно проникать на рынок; те, кто сосредоточится только на текущих поставках, потеряют инициативу.

Снижение доли Rubin и замедление производства создали для охлаждения с холодной пластиной окно в 2–3 года, однако технологическая эволюция необратима. Тот, кто сможет воспользоваться текущим ростом объёмов и одновременно наращивать компетенции следующего поколения, сохранит долгосрочную конкурентоспособность в условиях непрерывно растущего энергопотребления.

Мы будем регулярно обновлять технологии и информацию о тепловых проектах и оптимизации, и делиться этой информацией с вами для справки. Благодарим вас за интерес к компании Walmate.